Bonds क्या होते हैं? Bond में इन्वेस्ट कैसे करें?

Bonds क्या होते हैं? Bond में invest कैसे करें?

जब हम निवेश के लिए सोचते है, तो लोगों के दिमाग में सबसे पहले share बजार में निवेश करने का विचार आता है। यह सच है की यह निवेश करने का एक रोमांचक स्थान है, और इससे रातों रात अमीर बनने की खबरें आम हैं। बहुत से लोगों द्वारा bonds में निवेश करना एक बहुत अच्छा विकल्प माना जाता है, बुल मार्केट रोमांचक होने से bond market को अधिकतर लोग बहुत उबाऊ भी मानते हैं। 

लेकिन bond अपनी सुरक्षा के लिए जाने जाते हैं, और बहुत से निवेसक अपने investment में bonds को शामिल करना पसंद करते हैं तो, बॉन्ड क्या हैं, और उनमें कैसे निवेश करें और जब आप बॉन्ड में निवेश करते हैं तो उसमें क्या जोखिम शामिल होते हैं? आइए इन सभी प्रश्नों के उत्तर सरल भाषा में जाने जो नीचे दिये गय हैं ⬇️

Bonds क्या होते हैं? Bond में invest कैसे करें? 

Bonds क्या होते हैं? Bond में invest कैसे करें? 

क्या आपने भी कभी पैसे उधार में लिए हैं, हममें से जादातर लोगों ने कभी ना कभी किसी स्थिति में पैसा उधार लिया होगा। इसी तरह से कंपनिया खुद को बड़ा करने व विस्तार के लिए धन की आवश्यकता पड़ती है, वा सरकार को भी अपने सामाजिक कार्यक्रमों व बुनियादी ढाँचों के लिए धन की आवश्यकता होती है। और जिस राशि की आवश्यकता होती है, बहुत बार यह धनराशि बैंको द्वारा ऋण के रूप में दिये जाने वाली धनराशि से अधिक होती है । इसलिए कुछ संस्थाएँ bonds जारी करती हैं और बहुत से निवेशक अवस्यक धन को इकट्ठा करने के लिए आवश्यक धन के एक हिस्से को उधार में देते हैं। 

जिनके लिए निवेश करने वाला एक कर्जदाता होता है। Bond बेचने वाली company या संस्था जारीकर्ता कहा जा सकता है। 

Bond कैसे काम करते है?  

कोई भी व्यक्ति बिना कुछ लिए पैसे उधार नहीं दे सकता। इसलिए जो bond जारी करता है, वह व्याज के रूप में धन का उपयोग करने के लिए अतिरिक्त भुगतान करता है । बांड पर ब्याज का भुगतान एक निश्चित दर और पूर्व निर्धारित समय पर किया जाता है। जब बॉन्ड की बात आती है तो ब्याज दर को अक्सर 'कूपन' कहा जाता है। जो राशि उधार ली जा रही है उसे अंकित मूल्य कहा जाता है, और जिस दिन राशि चुकानी होती है उसे परिपक्वता तिथि के रूप में जाना जाता है। बांड निश्चित आय की प्रतिभूतियां हैं क्योंकि निवेशक जानता है कि चयनित तारीख  तक इसे रखने पर उसे कितनी नकदी वापस मिलेगी। शेयरों की तुलना में बांड कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन वे कम रिटर्न के साथ भी आते हैं।

Bonds में निवेश करना क्यों जरूरी है?  

जब आप bond में निवेश की प्राकृति को समझ रहे हैं तो आपके मन में यह ख्याल भी आ सकता है की bond में निवेश करना क्यों जरूरी है, और यह आपके पोर्टफोलियो का का एक महत्वपूर्ण हिस्सा क्यों बनता है। किसी भी अच्छे निवेश का पहला नियम है, अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना, निवेशकों के बड़े बहुमत के साथ, कड़ी मेहनत के पैसे को विभिन्न उपकरणों के लिए आवंटित किया जा रहा है, निवेशकों को सावधान रहना चाहिए कि इसे खोना नहीं है। धन की सुरक्षा करना ही महत्वपूर्ण नहीं है, बल्कि इसे बढ़ाना भी महत्वपूर्ण है। बांड आपको सुरक्षा प्रदान करते हैं, और यदि आप निवेश की दुनिया में प्रवेश कर ही रहे हैं, तो बांड शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह हो सकते हैं।

बांड निवेश आपकी आय का एक बहुत अच्छा स्रोत प्रदान करता है जिसका आसानी से अनुमान लगाया जा सकता है और कई मामलों में बांड एक वर्ष में दो बार ब्याज का भुगतान करते हैं। यदि बॉन्डधारक परिपक्वता के दिन तक बॉन्ड रखता है, तो निवेशक को पूरी मूल राशि मिलती है और इसलिए, इसे किसी की पूंजी को सुरक्षित रखने का एक आदर्श तरीका माना जाता है। बांड अत्यधिक अस्थिर शेयरहोल्डिंग के लिए ऑफसेट एक्सपोजर भी प्रदान कर सकते हैं।  बॉन्ड में निवेश करके कोई व्यक्ति परिपक्वता से पहले ही ब्याज के रूप में आय के एक स्थिर प्रवाह की उम्मीद कर सकता है।

व्यावहारिक और सरल शब्दों में, बांड आमतौर पर सरकार द्वारा समर्थित होते हैं और आपको अपने पोर्टफोलियो में सुरक्षा प्रदान करते हैं। यदि आपके पास प्रत्यक्ष इक्विटी का पोर्टफोलियो है, और आप जोखिम से बचाव के लिए कुछ चाहते हैं, तो बांड उस उद्देश्य को पूरा करते हैं।

Bond से जुड़ी कुछ परिभाषाएं छोटे रूप में:- 

Bond से जुड़ी कुछ परिभाषाएं यहाँ बताई गई हैं जिन्हे आपकोे जरूर जानना चाहिए | 

1. bond की परिभाषा

जब सरकार या किसी कंपनी को अपने विस्तार के लिए पैसों की    जरूरत पड़ती है, तो सरकार या कंपनिया एक कूपन जारी करती    हैं, जिन्हे bond कहा जाता है। निवेशक bond खरीदते हैं, और और जरूरी धन कोष को पूरा करते हैं, और एक निर्दिष्ट  समय सीमा (आमतौर पर एक महीने से लेकर 30 साल तक) में निवेशकों को पूरी राशि, साथ ही ब्याज चुकाने का वादा करती हैं।

2. Bond कूपन की परिभाषा

एक कूपन या कूपन भुगतान एक बांड पर भुगतान की जाने वाली वार्षिक ब्याज दर होती है, जिसे अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और परिपक्वता तक जारी करने की तारीख से भुगतान किया जाता है। कूपन को आमतौर पर कूपन दर के रूप में संदर्भित किया जाता है (एक वर्ष में भुगतान किए गए कूपन की राशि को बांड के अंकित मूल्य से विभाजित किया जाता है)।

3. बांड की परिपक्वता क्या है

बांड की अवधि की लंबाई परिपकवता कहलाती है और इसे महीनों, वर्षों और दशकों में भी मापा जा सकता है। यदि कोई निवेशक परिपक्वता तक बांड रखता है, तो उसकी अवधि समाप्त हो जाती है और जब मूलधन पूर्ण रूप से चुकाया जाता हैै। तो आपको अच्छा return देखने को मिलता है। 

4. Bond की कीमत

Bond जारी करने वाले से खरीदे गय bond की कीमत उसके अंकित मूल्य पर होती है। इसे सममूल्य भी कहा जाता है, प्रारंभिक खरीद के बाद, बांड की कीमत द्वितीयक बाजार में ऊपर या नीचे उतार-चढ़ाव कर सकती है,

5. Bond yields की परिभाषा

बोंड में निवेश करने पर आपको जो मूलधंन के अलावा जो धन मिलता है, उसे bomd yield कहते हैं। यह आपका बढ़ा हुआ धन कहलाता है। 

Bonds कितने प्रकार के होते हैं?  

Bonds के कुछ प्रकार यहाँ नीचे दिये गय हैं

1. सरकारी bonds (Government Bond) -

वे bonds जो सरकार द्वारा जारी किये जाते हैं, सरकारी bond कहलाते हैं। ये bond बहुत जादा सुरक्षित माने जाते हैं, क्योंकि इनमे सरकार का पूरा हक होता है, और सरकार ही इन्हे मैनेज करती है। और ये भारत सरकार द्वारा वापस कर दिये जाते हैं। इन bonds की व्याज दर आम तौर पर कम होती है। 

2. कर बचत बोंड ( Tax saving bond) 

वह bond जो भारत में व्यक्तियों को कर से बचने के लिए स्वयं सरकार द्वारा जारी किये जाते हैं, कर बचत bond कहलाते हैं। इसमे व्याज के साथ कर लाभ भी प्राप्त होते हैं। जो लंबे समय में कर में बचत करना चाहते हैं, ये bonds उन नागरिकों वा व्यक्तियों के लिए बहुत अछे माने जाते हैं। 

3. बैंक और वित्तीय बोंड -

ये वे bond होते हैं, जो विभिन्न बैंको या वित्तीय संस्थाओं द्वारा जारी किये जाते हैं, ये bond वित्तीय कंपनी के रूप में सुरक्षित हैं। जो उन्हे इतिहासिक और ठोस वित्तीय इतिहास और प्रतिष्ठा पर बनाएं गय हैं। निवेशक ब्रोकर के पास खाता खोलकर इन bonds मे आसानी से निवेश कर सकता है। यह सलाह भी दी जाती है, की जब आप बॉन्ड में निवेश करना चाह रहे हों तो एक बार अपने वित्तीय सलाहकार से इन्हे चुनने के लिए मदद जरूर लें। 

4. कॉर्पोरेट bond -

निजी कंपनियों द्वारा जारी किये जाने वाले bond कॉर्पोरेट bond कहलाते हैं,  ये कंपनियां सिक्योर्ड और नॉन सिक्योर्ड दोनों तरह के बॉन्ड जारी करती हैं। जब आप बाजार में कॉर्पोरेट बॉन्ड चुनते हैं, तो आपको इस परिसंपत्ति वर्ग में उप-श्रेणियों के बारे में भी पता होना चाहिए। सुरक्षित कॉर्पोरेट बॉन्ड में संपार्श्विक का समर्थन होता है। इसका मतलब यह है कि जो इन्हे जारी करेगा वह एक निवेशक को भुगतान करेगा यदि बांड से पहले या बांड की परिपक्वता पर कोई चूक होती है। 

असुरक्षित कॉरपोरेट बॉन्ड को मूल रूप से डिबेंचर कहा जाता है, और ये बॉन्ड पर अच्छा पकड़ रखने के लिए कंपनियों के वादे के अलावा कुछ नहीं रखते हैं। इसका मतलब है कि कंपनियां वादा करती हैं कि ब्याज का भुगतान किया जाएगा, और चुने हुए  समय  पर भुगतान किया जाएगा। इस तरह के बंधनों को किसी और चीज की तुलना में "विश्वास" के मूल्य में अधिक निवेश किया जा सकता है।

आपको इन उप-श्रेणियों के बारे में बुनियादी जानकारी होनी चाहिए क्योंकि वे आपके निवेश निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं।

  • Fixed rate bond- यदि आप ऐसे बॉन्ड में निवेश करते हैं, जिनका रेट फिक्स होता है, तो आपको एक निश्चित व्याज दर मिलती है, यह दर bond की अवधि के दौरान समान रहती है, बाजार में कितना ही उतार या चढ़ाव आता रहे, लेकिन यह निर्धारित दर कभी नहीं बदलती बाजार सकारात्मक होने पर आपको कम return मिल सकता है, लेकिन यह आपको सुरक्षित रखता है। 
  • Floating rate bond - वह bonds जो बाजार के नियंत्रण में होते हैं, ये ऐसे bond होते हैं, जो बाजार के उच्च व चढ़ाव के साथ बदलती रहती है। जब बाजार में उतार चढ़ाव सकरात्मक होता है तब आपको लाभ होने की संभावना बढ़ जाती है। लेकिन यदि बाजार नकारात्मक होता है, तो आपको return से वंचित रहना पड़ सकता है। 

Bond में निवेश करने के लिए कुछ बातें:- 

बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने वाली कुछअ बातें निम्नलिखित हैं:

1. Bond परिपकवता  

जिस दिन आप अपनी निवेश की हुई राशि वापस प्राप्त करते हैं,वह दिन या तिथि bond की परिपकवता कहलाती है। आपका पैसा कितने दिन के लिए निवेश रहेगा या लॉक रहेगा, bond में निवेश करने से पहले यह जरूर जाने। 

2. Bond rating

आप बोंड में निवेश करने से पहले उसकी रेटिंग जरूर देखें, इससे आपको पता चलता है, की इसमे निवेश करना चाहिए या नहीं। कम रेटिंग default और इसमे आपके निवेश के नुकसान की अधिक संभावना होती है। जब आप bond चुने तो उसकी रेटिंग देखें रेटिंग जितनी उच्च होगी उसमे निवेश करना उतना ही अच्छा माना जाता है। और यदि रेटिंग बहुत कम है तो कम की क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड को निम्न-गुणवत्ता या जंक बॉन्ड माना जाता है, और इनमें डिफ़ॉल्ट होने की संभावना सबसे अधिक होती है।

3. बॉन्ड यील्ड

वह रिटर्न  जिसकी आप अपने बॉन्ड निवेश से उम्मीद कर सकते हैं, bond yeild कहलाता है, उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड की return अक्सर कम होती है। जबकि कम रेटिंग वाले बॉन्ड की यील्ड ज्यादा होती है। चूंकि कम रेटिंग वाले बॉन्ड उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड की तुलना में जोखिम भरे होते हैं, इसलिए अधिक return देते हैं, उच्च return उच्च जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करती है। इस प्रकार, आपको निवेश के लिए बॉन्ड चुनते समय बॉन्ड रेटिंग और बॉन्ड यील्ड पर भी विचार करना चाहिए।

4. निवेश का उद्देश्य

विविधीकरण के लिए बांड अच्छे निवेश विकल्प हैं। इस प्रकार, बांड में निवेश करने से पहले अपने निवेश लक्ष्यों और उद्देश्य की परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियों का आकलन करें। इसके अलावा, विभिन्न प्रकार के बांड उपलब्ध हैं। इसलिए, ऐसा बॉन्ड चुनें जो आपके निवेश उद्देश्य के आधार पर आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए सबसे उपयुक्त हो।

5. जोखिम सहनशीलता स्तर

आपकी जोखिम सहनशीलता का स्तर इस बात पर बहुत प्रभाव डालता है कि किस प्रकार के बांड को चुनना है। यदि आपके पास जादा जोखिम सहनशीलता है, तो आप कम रेटिंग वाले बॉन्ड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि आपकी जोखिम सहनशीलता का स्तर कम है तो अधिक रेटिंग वाला बॉन्ड अधिक चुन सकते हैं। कम क्रेडिट रेटिंग वाले बॉन्ड उच्च जोखिम की भरपाई के लिए अधिक returne प्रदान करते हैं। इस प्रकार, बॉन्ड में निवेश करने से पहले अपने जोखिम सनसीलता  स्तर पर विचार करें।

6. आर्थिक जोखिम

जब ब्याज दरों में वृद्धि होती है तो बांड का मूल्य कम हो जाता है। बांड की परिपक्वता तिथि से पहले ब्याज दरों में बदलाव के जोखिम को ब्याज दर जोखिम के रूप में जाना जाता है। ब्याज दर में उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करना संभव नहीं है। इस प्रकार आपको बाजारों को समयबद्ध करने की कोशिश करने से बचना चाहिए। इसके बजाय, अपने दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें। बांड भी मुद्रास्फीति के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होते हैं।

7. बॉन्ड प्रॉस्पेक्टस

बॉन्ड के प्रॉस्पेक्टस को पढ़ना बहुत जरूरी है। यह आपको पोर्टफोलियो आवंटन की समझ देता है। यदि आप किसी बॉन्ड फंड में निवेश करने जा रहे हैं, तो आपके लिए शुल्क संरचना को समझना उचित होगा, और यह किस प्रकार के बॉन्ड में निवेश करता है। फंड का नाम केवल आवंटन का हिस्सा हो सकता है। उदाहरण के लिए, सरकारी बॉन्ड फंड कभी-कभी गैर-सरकारी बॉन्ड भी रख सकते हैं।

8. बांड जारीकर्ता

बांड जारी करने वाले का ट्रैक रिकॉर्ड और विश्वसनीयता बहुत महत्वपूर्ण है। इस प्रकार, किसी कंपनी के इतिहास को जानने से आपको यह तय करने में मदद मिल सकती है कि उसके बॉन्ड में निवेश करना है या नहीं।

9. ब्रोकर

यदि आप अलग-अलग बॉन्ड खरीद रहे हैं, तो एक ऐसा प्लेटफॉर्म या ब्रोकर चुनें जो लंबे समय से बॉन्ड मार्केट में हो। साथ ही, अपने बॉन्ड निवेश से जुड़ी फीस और कमीशन को भी समझें। सभी संबंधित लागतों का स्पष्ट विश्लेषण करें।

Bond से जुड़े हमेसा पूछे जाने वाले कुछ प्रश्न:-

क्या bond में निवेश करना सुरक्षित है?

इसका मतलब यह है कि परिपक्वता पर आपके द्वारा निवेश की गई राशि को वापस करने के लिए सरकार जिम्मेदार है। यह 7.75% भारत सरकार के बचत बांड को एक बहुत ही सुरक्षित निवेश विकल्प बनाता है। अगर आप सोच रहे हैं कि क्या बचत बांड सुरक्षित हैं, तो इसका उत्तर हां है। यह एक सुरक्षित निवेश है। .

Bond की परिपकवता में कितना समय लगता है?
मुझे बांड कब खरीदना चाहिए?

जब ब्याज दरें चरम पर हों तो बांड में निवेश करने से अधिक रिटर्न मिल सकता है।.

◾️आज हमने क्या सीखा:-

आज के ब्लॉग में हमने Bonds  के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी हासिल की Bonds क्या हैं, Bond में निवेश कैसे करते है, तथा अन्य बातेँ भी हमने सीखी। जो आपको Bond निवेश करने में आपकी मदद करेगी । 

आशा करता हूँ आपको हमारे द्वारा दी गई ये जानकारी बहुत काम आय। हमारे द्वारा दी गई इस जानकारी को पढ़ने के लिए अपना कीमती समय देने के लिए बहुत बहुत धन्यवाद 🙏😊

यदि आपको Bond से related कोई जानकारी चाहिए तो आप comment करके हमे बता सकते। हम जल्द ही आपके लिए जानकारी लाने की कोशिस करेंगे। 
                                                   
धन्यवाद ( Thank you) 

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I am Pranshu Soni, I am a blogger and I give information about Investment, Trading, Share Market Concept, Share Price Target, And Best Share to people in my blog.

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